（一）交易對手

原則上為克爾瑞銷售百強房企或地方龍頭企業(yè)、實力國企，名單制客戶分為A、B、C三類或鼓勵類、維持類、審慎類等。

（二）區(qū)域準入條件

重點優(yōu)選一線城市及經濟發(fā)展較好、城市發(fā)展空間較大的二線城市。適度介入其他二線城市。審慎介入三線、四線城市，原則上不介入已暴露風險苗頭的敏感地區(qū)、去化速度較慢的城市及區(qū)位。鼓勵業(yè)務部門在其所在地及周邊地區(qū)展業(yè)。按照實質重于形式原則，從控制實質風險的角度，確定區(qū)域指引屬性可在具體業(yè)務的用款項目或抵押物項目上體現(xiàn)。

（三）業(yè)態(tài)準入條件

項目需滿足“432”要求，重點支持帶有“地鐵房、學區(qū)房、剛需房”特征的普通住宅及“住宅+配套商業(yè)類”項目，謹慎參與去化速度較難確定的高檔住宅、別墅、商業(yè)、酒店、酒店式公寓等項目。住宅類業(yè)態(tài)按照土地性質確定，商業(yè)、住宅等土地性質混合的項目，其中住宅建面占比不低于70%。

（一）信托規(guī)模

根據交易對手的類別，設定不同的抵押和本息保障倍數(shù)而核定融資規(guī)模。信托總規(guī)模不超過X億，可分期放款。

（二）信托期限

本信托計劃總期限不超過X月，每期期限不超過Y月，各期滿6個月可提前結束。

（三）資金運用方式及資金用途

其中X萬元用于受讓XX持有項目公司的Y%股權，剩余信托資金計入項目公司資本公積。資金用于XX項目的開發(fā)建設。

（四）資金總成本

不低于X%/年，最終由產品銷售管理委員會確認。

（五）信托報酬及支付方式

信托公司收取凈信托報酬不低于2%/年，信托報酬1%部分按年一次性前端收取，剩余部分按每半年收取。信托報酬及支付方式最終由產品銷售管理委員會確定。

（六）資金募集渠道及發(fā)行安排

最終由產品銷售管理委員會確定。其中業(yè)務團隊需落實不低于信托資金X%的直銷發(fā)行。

（七）風控及增信措施

1.XX為信托公司通過包括但不限于項目公司預分紅、處置所持項目公司股權等方式收回信托本息提供差額補足義務；

2.其他股東持有項目公司剩余股權質押給信托公司；

3.項目地塊抵押至信托公司名下；

4.融資方實際控制人夫婦對上述差額補足義務承擔連帶責任擔保；

（八）稅費承擔

增值稅及附加、信托業(yè)保障基金由項目公司承擔。

（九）放款前提條件

1.第一期放款前要求項目公司已繳納完畢標的項目所有土地出讓金，并提供標的項目的土地出讓合同、成交確認書、土地款及契稅支付憑證等；

2.第二期放款前要求標的項目地塊已向信托機構辦理完畢第一順位抵押登記手續(xù)，抵押金額要覆蓋全部信托本息。

3.除按照正常提留與歸集方案資金沉淀外，另需提供不少于X的資金進入監(jiān)管賬戶作為沉淀資金。

4.取得交易對手有決策權機構出具同意其提供差額補足義務、抵質押擔保、保證擔保等義務的有效決議。相關協(xié)議已簽署完畢。

5.信托資金進入前，要求項目公司注冊資本已全部實繳到尾，辦妥股權變更至信托機構公司名下及剩余股權質押手續(xù)，信托機構入股條件不得劣于其他股東。

6.項目公司章程變更完畢并辦妥工商變更登記手續(xù)，明確信托資金進入后股東會審議事項及議事規(guī)則，董事會設置等，信托機構向項目公司派駐的董事及其他監(jiān)管人員已正式履職。

7.相關承諾文件已簽署。

（十）相關承諾文件

1.承諾信托資金進入前項目公司所有負債及或有負債均由差補方承擔，且放棄對項目公司的追索權；

2.項目公司及差補人出具總投及項目開發(fā)節(jié)點承諾，超出各節(jié)點承諾預算金額的部分由差補方以自有資金補足；

3.承諾預售證取得后項目累計銷售回款金額較現(xiàn)金流測算表同一季度減少X%或以上且擔保方未履行補足義務的，信托公司可啟動降價銷售權；

4.差補主體簽署項目流動性補足承諾函，確保標的項目后續(xù)順利開發(fā)建設；

5.承諾信托計劃結束前除信托機構書面同意外，不得要求項目公司歸還前期已投入的股東借款及其他任何股東債權；

6.承諾信托機構退出時產生的稅費由差補人承擔。

（十一）交叉違約條款

融資人及實際控制人、各關聯(lián)企業(yè)出現(xiàn)重大不利因素的，存在或可能存在違約情況的，信托公司有權要求提前結束信托計劃，并要求差補人立即履行差補義務。

（十二）投后管理方案

對項目公司實行共管的投后管理模式：

1.要求全程駐場管理，全程共同管理項目公司證章照；

2.項目公司設3名董事，信托機構委派2名，重大事項需三分之二以上董事表決通過；

3.信托公司對項目公司所有賬戶進行監(jiān)管，對所有回款賬戶進行全封閉資金監(jiān)管，項目公司預收資金賬戶預留信托機構印鑒，開通網銀查詢功能；若開通網銀轉賬功能，則需信托機構保管復核U盾；

4.項目公司資金使用需由信托機構審批，未經審核同意，不得對外支付，按進度放款；

5.信托計劃存續(xù)期間，若涉及配合解押的，需同比例償付信托本息并經信托機構書面同意后方可辦理解押登記，且在全部信托本息清償前，信托機構監(jiān)管權益不得弱化；

6.監(jiān)督項目公司及時辦理土地使用權證及土地第一順位抵押登記。

7.業(yè)務部門應及時取得建委認可的工程預算清冊總額，結合當?shù)仡A售資金監(jiān)管政策制定銷售資金提留方案，要求提留金額提出建委要求的重點監(jiān)管資金外足額覆蓋信托本息。按月提留，提留資金未達到現(xiàn)金流測算表同一期測算的提留金額的，要求差補人補足提留資金為沉淀資金，進入提留專戶，該賬戶內資金僅能用于償付信托本息，或購買銀行保本理財。

8.到期歸集管理。各期信托資金到期前3個月、2個月、1個月，需沉淀至到期規(guī)模的30%、50%、80%，并且當銷售進度達到80%時，要求歸還信托全部本息。