作者：X編輯

來(lái)源：雷達(dá)財(cái)經(jīng)（ID：leidacj）

截至8月20日收盤(pán)，寧波銀行市值達(dá)2111億元。穩(wěn)居城商行“一哥”位置，也高于股份行光大和民生，緊追中信銀行。

上市銀行中報(bào)披露已拉開(kāi)帷幕，8月13日，寧波銀行發(fā)布了2021年半年度報(bào)告。上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入250.19億元，同比增長(zhǎng)25.21%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)95.19億元，同比增長(zhǎng)21.37%，業(yè)績(jī)表現(xiàn)持續(xù)靚麗。

寧波銀行這份“成績(jī)單”顯示，該行的經(jīng)營(yíng)及規(guī)模增速正重回疫情前水平。截至6月末，寧波銀行資產(chǎn)總額為1.83萬(wàn)億，比年初增長(zhǎng)12.72%；各項(xiàng)存款1.04萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)12.82%；各項(xiàng)貸款7958.56億元，比年初增長(zhǎng)15.72%。

在效益和規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，該銀行的資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持穩(wěn)健。截至2021年6月末，該行不良貸款率0.79%，撥貸比4.02%，撥備覆蓋率510.13%。

此外，寧波銀行深耕長(zhǎng)三角地區(qū)，充分收益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，同時(shí)聚焦大零售業(yè)務(wù)拓展，尤其是財(cái)富管理業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，有望成新的盈利支撐。

01

近年來(lái)，寧波銀行發(fā)展頗為迅猛。數(shù)據(jù)顯示，該行自上市以來(lái)除2017年以外每年?duì)I收增速一直保持在兩位數(shù)，盈利增速在2020年以前連續(xù)10年都在15%以上。

從營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，上半年該行利息凈收入為159.83億元，同比增長(zhǎng)21.91%；實(shí)現(xiàn)非利息收入90.36億元，同比增長(zhǎng)31.53%，占比同比提升1.74個(gè)百分點(diǎn)至36.12%，非利息營(yíng)收占比提升意味著收入結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。

東吳證券指出，在多數(shù)銀行凈息差持續(xù)收窄的情況下，寧波銀行上半年凈息差卻逆勢(shì)提升，原因在于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，高收益率的零售貸款占比快速上升，帶動(dòng)資產(chǎn)端收益率達(dá)4.69%，較去年全年有所增長(zhǎng)。

財(cái)報(bào)顯示，上半年寧波銀行新增1081億貸款中，零售、對(duì)公貸款分別增加475億元、542億元；零售貸款中，消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸分別穩(wěn)步增加200億和167億元。其中，對(duì)公貸款平均收息率4.93%，同比下降32個(gè)基點(diǎn)；個(gè)人貸款平均收息率7.32%，同比下降67個(gè)基點(diǎn)。

這說(shuō)明在降低融資成本、加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸支持力度的同時(shí)，寧波銀行靈活調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，從而削弱了銀行業(yè)利率下行的負(fù)面影響。

同時(shí)在負(fù)債端，存款成本的降低也進(jìn)一步提振了凈息差。財(cái)報(bào)顯示，上半年寧波銀行負(fù)債平均成本率2.10%，同比下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于凈息差、凈利差兩個(gè)指標(biāo)同時(shí)改善，寧波銀行表示，一是加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，使得客戶(hù)貸款占生息資產(chǎn)的比重持續(xù)提升，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化；二是堅(jiān)持結(jié)構(gòu)合理、量?jī)r(jià)均衡原則，持續(xù)優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，有效降低存款成本，有效助力負(fù)債端成本優(yōu)化。

值得關(guān)注的是，在不少銀行存款增長(zhǎng)空間受限的情況下，上半年寧波銀行通過(guò)加強(qiáng)客群經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)存款業(yè)務(wù)13.2%的同比增速；其中，個(gè)人存款、對(duì)公存款分別同比增長(zhǎng)19.8%、11.5%，零售存款保持較強(qiáng)增勢(shì)。

同時(shí)，活期存款在存款中的占比較年初提升1.2個(gè)百分點(diǎn)至46.2%，存款結(jié)構(gòu)優(yōu)化也正是該行負(fù)債成本得以降低的原因之一。

財(cái)富管理轉(zhuǎn)型顯成效

在“房住不炒”、打破剛性?xún)陡丁⒐餐辉閷?dǎo)向的各項(xiàng)政策推動(dòng)下，我國(guó)財(cái)富管理迎來(lái)大發(fā)展時(shí)代。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，該行的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型成果逐漸顯現(xiàn)。上半年，寧波銀行個(gè)人客戶(hù)AUM（資產(chǎn)管理規(guī)模）總量6095億元，較年初增加755億元，其中儲(chǔ)蓄存款2246億元，較年初增加232億元；基金保有量1009億元，較年初新增241億元。

今年6月末，該行私人銀行客戶(hù)11209戶(hù)，較年初增加3592戶(hù)；私人銀行客戶(hù)AUM總量1288億元，較年初增加332億元，戶(hù)均總資產(chǎn)1149萬(wàn)元。

受益于財(cái)富管理快速發(fā)展，上半年寧波銀行代理類(lèi)業(yè)務(wù)收入33.94億元，同比增加3.96億元，代理理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)收入較快增長(zhǎng)。

同時(shí)截至6月末，該行托管規(guī)模達(dá)3.27萬(wàn)億，較年初增36.25%，其中理財(cái)托管客戶(hù)133 家，市場(chǎng)覆蓋率全行業(yè)第一，帶動(dòng)托管業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)39.77%。

在穩(wěn)步推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，寧波銀行還致力于打造包括工資代發(fā)、生活繳費(fèi)、信用卡權(quán)益等在內(nèi)的一攬子服務(wù)生態(tài)，不斷增加高黏性的個(gè)人核心客戶(hù)。

除了財(cái)富管理業(yè)務(wù)外，該行其他利潤(rùn)中心也“百花齊放”。如永贏金融租賃上半年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) 5.76 億，同比增長(zhǎng)42.2%；上半年理財(cái)子公司寧銀理財(cái)管理的產(chǎn)品余額為2831億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.73 億，同比增加1億元。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，銀行股往往被認(rèn)為是周期股，因?yàn)橄⒉顫q跌受到經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響。包括財(cái)富管理業(yè)務(wù)在內(nèi)的非利息收入占比不斷提升，讓寧波銀行能夠擺脫對(duì)息差的依賴(lài)，“熨平”周期，業(yè)績(jī)更加穩(wěn)健。

03

自身的成長(zhǎng)性和優(yōu)異的基本面深獲市場(chǎng)認(rèn)可，寧波銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力也可圈可點(diǎn)。

從不良貸款的先行指標(biāo)來(lái)看，公司關(guān)注貸款率和逾期貸款率分別為0.39%和0.85%，較2021年第一季度分別上升0.03個(gè)百分點(diǎn)和0.04個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于歷年來(lái)的低點(diǎn)。

實(shí)際上，寧波銀行秉持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)風(fēng)格，歷年財(cái)報(bào)顯示，自2007年以來(lái)，該行各年末不良貸款率均低于1%，成唯一一家連續(xù)10年不良率低于1%的A股上市銀行。

該行在半年報(bào)中提到：“公司的不良率在行業(yè)中一直處于較低水平，確保公司能夠更好地專(zhuān)注于業(yè)務(wù)拓展和金融服務(wù)，為銀行的可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。”

此外，2021年上半年，寧波銀行計(jì)提表外業(yè)務(wù)減值損失18億元，同比增長(zhǎng)394.8%。安信證券認(rèn)為，在不良貸款凈生成率下降的背景下，仍加大撥備計(jì)提力度，前瞻性應(yīng)對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

資本充足率方面，截至2021年6月末，寧波銀行資本充足率為14.74%，一級(jí)資本充足率為10.60%，核心一級(jí)資本充足率為9.38%；年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為17.49%，年化總資產(chǎn)收益率為1.10%。

今年7月份，寧波銀行公告募集資金不超過(guò)120億元配股方案獲證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)，預(yù)計(jì)下半年實(shí)施配股，新增資本將繼續(xù)用于支撐公司高歌猛進(jìn)擴(kuò)張規(guī)模。

04

金融科技不斷在銀行業(yè)落地應(yīng)用的背景下，一些中小銀行憑借零售業(yè)務(wù)率先數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型一舉趕超股份制銀行，甚至某些指標(biāo)比肩國(guó)有大行。

對(duì)于有志于打造零售業(yè)務(wù)體系的寧波銀行，科技成為其第一生產(chǎn)力，該行持續(xù)加大資源投入與業(yè)務(wù)融合，已經(jīng)形成了明顯的比較優(yōu)勢(shì)。

半年報(bào)披露，寧波銀行建立了“十中心”的金融科技組織架構(gòu)和“三位一體”的研發(fā)中心體系，實(shí)施系統(tǒng)化、數(shù)字化、智能化的金融科技發(fā)展策略。

據(jù)了解，寧波銀行每年將營(yíng)業(yè)收入的5%左右投入金融科技建設(shè)中，集中打造服務(wù)企業(yè)的“系統(tǒng)化、數(shù)字化、智能化”轉(zhuǎn)型需求，與企業(yè)的“業(yè)務(wù)流、信息流、管理流和資金流”能夠無(wú)縫對(duì)接。

在小微企業(yè)服務(wù)上，該行推出了“線(xiàn)上快審快貸”業(yè)務(wù)，成功實(shí)現(xiàn)了抵押業(yè)務(wù)的線(xiàn)上辦理，并且通過(guò)數(shù)字化產(chǎn)品的改造，極大地縮短了審批時(shí)長(zhǎng)、加快了辦理效率。

此外，寧波銀行還加大對(duì)人工智能、生物識(shí)別等前沿技術(shù)探索服務(wù)，其構(gòu)建基于AI框架的智能字符識(shí)別（ICR）平臺(tái)，代替人力進(jìn)行信息自動(dòng)錄入和分類(lèi)，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)全線(xiàn)上快速辦理；通過(guò)引入生物識(shí)別技術(shù)，通過(guò)手勢(shì)、指紋、人臉等識(shí)別技術(shù)，為客戶(hù)提供方便安全的移動(dòng)金融服務(wù)等。

中泰證券認(rèn)為，寧波銀行強(qiáng)化科技賦能，加大對(duì)數(shù)字化經(jīng)營(yíng)、線(xiàn)上化運(yùn)營(yíng)方面的科技研發(fā)及戰(zhàn)略投入，隨著數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)體系持續(xù)升級(jí)，公司各項(xiàng)資源投入將進(jìn)一步轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)效益，未來(lái)有望持續(xù)高成長(zhǎng)性。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

題圖來(lái)自 Pexels，基于 CC0 協(xié)議

本文由“雷達(dá)Finance”投稿資產(chǎn)界，并經(jīng)資產(chǎn)界編輯發(fā)布。版權(quán)歸原作者所有，未經(jīng)授權(quán)，請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載，謝謝！

原標(biāo)題： 寧波銀行中報(bào)財(cái)富管理業(yè)務(wù)亮眼城商行“一哥”地位穩(wěn)固