作者：債券民工在路上

來源：債券民工（ID：zhaiquanmg）

根據深圳證監局2021年3月3日在官網公開的《關于對中山證券有限責任公司采取責令改正措施的決定》，中山證券因在債券承銷及受托管理業務中存在盡職調查、受托管理和內部控制等三個方面的問題，被采取責令改正的監督管理措施。

這并不是中山證券在債券業務中第一次收到監管處罰。根據債券民工整理的信息，中山證券在2019年和2020年分別收到了深圳證監局和山東證監局的處罰決定：

1、2019年10月23日，中山證券部分債券承銷項目存在盡職調查不充分、內核環節把關不嚴、防范利益沖突管理機制不到位、工作底稿留痕不完善等情形，被深圳證監局處以采取出具警示函的行政監管措施。

2、2020年11月30日，因山東金茂紡織化工集團有限公司（以下簡稱金茂集團）公司債券“16金茂01”的承銷工作中“未審慎調查金茂集團關聯方及關聯關系、對外擔保等事項”，山東證監局對中山證券出具警示函措施的決定。

從最近公開披露的監管信息可以看出，隨著信用債券市場的波動，監管機構輪番出手，不只是針對違約發行人，對于債券主承銷商的監管也是越來越多了。尤其是五洋債的一審判決，可以看出監管機構對于債券中介機構的主要監管思路。從判決和處罰的文件中可以看出債券主承銷商對發行人的核查義務是審慎核查義務，需要對真實性、準確性和完整性全面負責，這個責任并不會因為會計師事務所或者律師事務所等其他中介機構的存在而減輕。也就是說，債券主承銷商的盡職調查不能依賴其他中介機構，要對其他中介機構提供的材料進行合理懷疑和審慎核查。

監管機構對于項目核查的范圍、深度、廣度都是相當強的，問題項目很難逃過監管機構的核查。所以在未來債券項目盡調過程中，債券承銷商真的是需要嚴格按照監管規則和公司內部規定，對項目進行全面的核查和盡職調查，盡職調查絕對不能掉以輕心。

注：文章為作者獨立觀點，不代表資產界立場。

題圖來自 Pexels，基于 CC0 協議

本文由“債券民工”投稿資產界，并經資產界編輯發布。版權歸原作者所有，未經授權，請勿轉載，謝謝！

原標題： 又有券商因債券業務被處罰！