減資程序是公司資本行動中常見的交易方式，顧名思義為減少公司注冊資本，但在實踐中，因注冊資本金是否實繳到位、股東間減資配比、減資所涉稅負(fù)承擔(dān)等問題層出不窮，導(dǎo)致投資人在資本交易中對減資程序的選擇極為謹(jǐn)慎。本期將結(jié)合實務(wù)中關(guān)于減資的應(yīng)用、減資對價的支付、股東減資所得稅等方面，對減資交易的實施進行梳理。

實務(wù)中，以下情形可適用減資：

1. 解決股東出資瑕疵問題。股東因資金困難等原因無法按期實繳公司注冊資本時，可通過減資的方式免除該股東的出資義務(wù)；

2. 調(diào)整公司股權(quán)結(jié)構(gòu)。公司的個別股東減資或股東不同比減資均可改變股東各方在公司的持股比例；

3. 股東股權(quán)變現(xiàn)。股東在無法進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形下，可通過減資將股權(quán)變現(xiàn)；

4. 解決公司資本過剩問題。有些公司在經(jīng)營過程中形成了大量的剩余資本，造成資本在公司中的閑置和浪費，可通過減資的方式以發(fā)揮資本效能；

5. 公司虧損尚未彌補時，用減資方式實現(xiàn)增資并購需要；

6. 剝離公司業(yè)務(wù)和資產(chǎn)。公司可根據(jù)經(jīng)營管理的需要或戰(zhàn)略布局的要求，將某些業(yè)務(wù)和資產(chǎn)剝離給股東。

????  等比減資 & 不等比減資

等比減資指公司的全體股東按相同比例減少對公司的出資。這種減資相對簡單，各股東的出資比例不變，只是出資金額減少，且不會涉及公司股東之間的利益沖突。因此，可無需對公司進行估值，無需協(xié)商作價（由全體股東按照持股比例從公司取得財產(chǎn)），甚至無需簽訂減資協(xié)議。

不等比減資指僅部分股東減資，或各股東均減資但減資比例不盡相同。這種減資較為復(fù)雜，各股東之間存在利益沖突，需對公司進行估值（減資對價=公司估值×減資股東持股比例），由股東在評估的基礎(chǔ)上協(xié)商作價，并簽訂減資協(xié)議。

????  實質(zhì)減資 & 形式減資

根據(jù)減資時公司凈資產(chǎn)是否減少（或是否向股東支付減資對價），分為實質(zhì)減資和形式減資。

實質(zhì)減資指公司在減少注冊資本的同時，還需向股東支付減資對價，從而使得公司凈資產(chǎn)減少。如向股東剝離公司的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)就屬于典型的實質(zhì)減資。

形式減資指僅減少注冊資本數(shù)額，公司無需向股東支付減資對價，公司凈資產(chǎn)未減少。如對股東尚未出資的注冊資本進行減資就屬于典型的形式減資。

由于公司減資表現(xiàn)為公司責(zé)任資產(chǎn)額度的減少，與公司法上的“資本確定、資本維持、資本不變”三原則相沖突。因此，公司減資必須遵循嚴(yán)格的法定程序。公司減資的具體流程安排如下：

????  法人股東減資的企業(yè)所得稅處理

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號）第五條第一款之規(guī)定，法人股東從投資公司減資取得的減資對價可分為三部分：相當(dāng)于初始出資的部分，確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。另，根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十六條第二款之規(guī)定，法人股東取得的股息免征企業(yè)所得稅。故此，法人股東減資應(yīng)稅所得額=減資對價-初始投資-（未分配利潤×減資股比）-（盈余公積×減資股比）。

《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號）第五條第一款 投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。

《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十六 企業(yè)的下列收入為免稅收入：

（一）國債利息收入；

（二）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；

（三）在中國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)、場所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機構(gòu)、場所有實際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益；

（四）符合條件的非營利組織的收入。

????  自然人股東減資的個人所得稅處理

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人終止投資經(jīng)營收回款項征收個人所得稅問題的公告》（國家稅務(wù)總局2011年第41號公告）之規(guī)定，自然人股東減資（終止投資）取得的減資對價應(yīng)按“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。即，自然人減資應(yīng)稅所得額=減資對價-初始投資。

????  《國家稅務(wù)總局關(guān)于個人終止投資經(jīng)營收回款項征收個人所得稅問題的公告》國家稅務(wù)總局公告（2011年第41號）

一、 個人因各種原因終止投資、聯(lián)營、經(jīng)營合作等行為，從被投資企業(yè)或合作項目、被投資企業(yè)的其他投資者以及合作項目的經(jīng)營合作人取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回的款項等，均屬于個人所得稅應(yīng)稅收入，應(yīng)按照“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。

應(yīng)納稅所得額的計算公式如下：

應(yīng)納稅所得額＝個人取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回款項合計數(shù)-原實際出資額（投入額）及相關(guān)稅費

《中華人民共和國個人所得稅法》第六條規(guī)定“應(yīng)納稅所得額的計算：……（五）財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，以轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的收入額減除財產(chǎn)原值和合理費用后的余額，為應(yīng)納稅所得額。……”

????   非貨幣財產(chǎn)支付對價的稅收問題

公司減資時減資對價的支付義務(wù)主體為公司。減資對價的支付方式包括貨幣支付、非貨幣財產(chǎn)支付，也可組合支付。公司以非貨幣財產(chǎn)作價支付減資對價的，視同轉(zhuǎn)讓非貨幣財產(chǎn)，將會發(fā)生不同的納稅義務(wù)。如以貨物作價支付的，公司發(fā)生增值稅、附加稅、印花稅、所得稅的納稅義務(wù)；以房地產(chǎn)作價支付的，公司發(fā)生土地增值稅、增值稅、附加稅、印花稅、所得稅的納稅義務(wù)，同時減資股東還發(fā)生除所得稅外的印花稅和契稅的納稅義務(wù)。

????   非貨幣財產(chǎn)支付減資對價的稅收優(yōu)惠政策

《關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》國家稅務(wù)總局公告2015年第40號

《國務(wù)院關(guān)于進一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》（國發(fā)〔2014〕14號）和《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于促進企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財稅〔2014〕109號，以下簡稱《通知》）下發(fā)后，各地陸續(xù)反映在企業(yè)重組所得稅政策執(zhí)行過程中有些征管問題亟需明確。經(jīng)研究，現(xiàn)就股權(quán)或資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題公告如下：

一、 《通知》第三條所稱“100%直接控制的居民企業(yè)之間，以及受同一或相同多家居民企業(yè)100%直接控制的居民企業(yè)之間按賬面凈值劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)”，限于以下情形：

（一）100%直接控制的母子公司之間，母公司向子公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權(quán)或資產(chǎn),母公司獲得子公司100%的股權(quán)支付。母公司按增加長期股權(quán)投資處理，子公司按接受投資（包括資本公積，下同）處理。母公司獲得子公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)以劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的原計稅基礎(chǔ)確定。

（二）100%直接控制的母子公司之間，母公司向子公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權(quán)或資產(chǎn)，母公司沒有獲得任何股權(quán)或非股權(quán)支付。母公司按沖減實收資本（包括資本公積，下同）處理，子公司按接受投資處理。

（三）100%直接控制的母子公司之間，子公司向母公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權(quán)或資產(chǎn)，子公司沒有獲得任何股權(quán)或非股權(quán)支付。母公司按收回投資處理，或按接受投資處理，子公司按沖減實收資本處理。母公司應(yīng)按被劃轉(zhuǎn)股權(quán)或資產(chǎn)的原計稅基礎(chǔ)，相應(yīng)調(diào)減持有子公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)。

（四）受同一或相同多家母公司100%直接控制的子公司之間，在母公司主導(dǎo)下，一家子公司向另一家子公司按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有的股權(quán)或資產(chǎn)，劃出方?jīng)]有獲得任何股權(quán)或非股權(quán)支付。劃出方按沖減所有者權(quán)益處理，劃入方按接受投資處理。

根據(jù)上述第（二）款、第（三）款、第（四）款之規(guī)定，100%控股的母、子公司或母、子、孫公司之間以及受同一或者相同多家母公司100%直接控制的子公司之間，以股權(quán)或資產(chǎn)支付減資對價的，按賬面凈值劃轉(zhuǎn)其持有股權(quán)和資產(chǎn)處理，即股權(quán)和資產(chǎn)可以原值劃轉(zhuǎn)，不確認(rèn)所得。

說在最后：股東減資是公司資本運營過程中較為重要的手段，靈活運用公司減資程序能夠有效減輕投資者負(fù)擔(dān)，便于輔助公司其他資本行動的實施展開，助力公司經(jīng)營管理的順利開展。