作者：聯(lián)合金科

來源：聯(lián)合金科（ID：lhjk_fintech）

世界四大會(huì)計(jì)事務(wù)所之一的德勤近日發(fā)布2019—2020中國(guó)銀行業(yè)研究報(bào)告顯示，2020年初的疫情不可避免對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和業(yè)績(jī)表現(xiàn)造成一定影響，但是總體來看影響可控，中國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力已有大幅提升。與此同時(shí)，考慮到今年中小銀行不良資產(chǎn)壓力更大，五年規(guī)劃的發(fā)布實(shí)施將推動(dòng)問題金融機(jī)構(gòu)處置力度不斷加大，預(yù)計(jì)2020年行業(yè)并購(gòu)重組機(jī)會(huì)更多。

報(bào)告指出，境內(nèi)大型銀行在過去三年的平均盈利增速維持在8%左右，營(yíng)收能力穩(wěn)健。隨著內(nèi)外部宏觀環(huán)境變化，包括全球降息潮、監(jiān)管趨嚴(yán)等影響，未來營(yíng)業(yè)收入或?qū)⒊掷m(xù)承壓。隨著疫情持續(xù)在全球蔓延，包括中國(guó)在內(nèi)的多個(gè)國(guó)家已出臺(tái)逆周期調(diào)節(jié)政策及量化寬松以刺激市場(chǎng)復(fù)蘇，預(yù)計(jì)未來全球銀行機(jī)構(gòu)凈利差、凈息差將持續(xù)承壓。中國(guó)人民銀行通過規(guī)范存款利率、下調(diào)超額存款準(zhǔn)備金率等措施，在一定程度上緩解了境內(nèi)大型銀行負(fù)債成本壓力，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，預(yù)計(jì)生息資產(chǎn)收益率將小幅下行，而計(jì)息負(fù)債成本率持平。

報(bào)告指出，疫情之前，餐飲住宿、旅游業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等行業(yè)受影響較大，大企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，而中小微企業(yè)普遍遭受沖擊，預(yù)計(jì)其貸款將會(huì)惡化。部分行業(yè)供應(yīng)鏈中斷，流動(dòng)性困難，中小微企業(yè)、個(gè)人還款能力和還款意愿受到影響，并可能存在道德風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有大行和股份制銀行布局范圍廣，涉及行業(yè)多，其資產(chǎn)質(zhì)量負(fù)面擾動(dòng)不大。但城商行及農(nóng)商行網(wǎng)點(diǎn)少，布局行業(yè)和地域集中，受影響較大，短期內(nèi)中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力加劇，且疫情續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，信用風(fēng)險(xiǎn)壓力越大。城商行不良率在過去一年迅速攀升，2019年峰值達(dá)2.48%，年末微降至2.32%，預(yù)計(jì)2020年城商行不良率不低于2.30%。

德勤中國(guó)審計(jì)及鑒證合伙人施仲輝表示：“經(jīng)歷過2003年非典和2008年金融風(fēng)暴后，在過去這些年，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制水平和監(jiān)管要求更為嚴(yán)格，中國(guó)銀行業(yè)的總體運(yùn)行平穩(wěn)。截至2019年末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率逾180%，貸款撥備率超過3%，可見銀行撥備充足并具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。新冠肺炎疫情無可避免地會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和業(yè)績(jī)表現(xiàn)造成一定影響，但是總體來看還在可控范疇，惟復(fù)工復(fù)產(chǎn)后的疫情管控措施對(duì)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的影響較大，疫情在全球范圍蔓延也導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈暫時(shí)性停滯以及外貿(mào)訂單后繼不振等。”

報(bào)告認(rèn)為，低成本普惠資金支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，而企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定利好銀行長(zhǎng)期盈利。

德勤中國(guó)審計(jì)及鑒證合伙人曾浩表示：“面對(duì)當(dāng)前，受經(jīng)濟(jì)周期和病毒疫情造成的疊加影響，金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量和信用風(fēng)險(xiǎn)集中承壓。國(guó)際供應(yīng)鏈體系受挫引發(fā)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，也將影響銀行體系未來的信貸投放布局。我們看到，中國(guó)銀行體系風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力已有大幅提升，撥備充足，承受風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，雖然對(duì)業(yè)務(wù)和業(yè)績(jī)的沖擊不可避免，但是風(fēng)險(xiǎn)可控。今年一季度以來，人民銀行通過調(diào)整貨幣政策，精準(zhǔn)釋放流動(dòng)性，支持普惠金融和三農(nóng)小微。各商業(yè)銀行充分利用靈活的信貸政策及低成本普惠資金，精準(zhǔn)實(shí)施信貸投放，促進(jìn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定。總之，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)則金融穩(wěn)，基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的潛力和韌性，中國(guó)銀行業(yè)有能力繼續(xù)穿越周期，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)和普惠金融服務(wù)相互促進(jìn)，形成新的良性循環(huán)。”

銀保監(jiān)會(huì)2020年1月正式發(fā)布有“銀行保險(xiǎn)業(yè)2025規(guī)劃”之稱的《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（五年規(guī)劃），目標(biāo)到2025年，金融結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系，公司治理水平提升。

德勤中國(guó)銀行及資本市場(chǎng)行業(yè)主管合伙人郭新華總結(jié)道：“展望未來，隨著行業(yè)‘2025規(guī)劃’正式開啟，多層次、廣覆蓋、有差異的機(jī)構(gòu)體系功能定位逐步清晰，高風(fēng)險(xiǎn)的中小銀行面臨并購(gòu)重組，問題金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化處置事件或更加頻繁，行業(yè)整合相應(yīng)加快。疫情帶來的沖擊更加凸顯了商業(yè)銀行數(shù)字化能力的重要性，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量整體承壓，但是數(shù)字化轉(zhuǎn)型較好的機(jī)構(gòu)會(huì)迎來更廣泛的業(yè)務(wù)機(jī)遇。

疫情防控期間，金融科技幫助銀行機(jī)構(gòu)‘非接觸式’展業(yè)，在數(shù)字化支付結(jié)算、線上信貸、在線交易結(jié)匯等方面發(fā)揮了重要作用。未來普惠金融與金融科技的結(jié)合—即數(shù)字普惠金融—成為未來銀行業(yè)布局的重點(diǎn)。銀行機(jī)構(gòu)的管理層需要更多地專注于建立新的思維方式，即如何最有效的利用技術(shù)、人員和流程來實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。只有那些擁有協(xié)作和創(chuàng)新文化機(jī)制來推動(dòng)變革的金融機(jī)構(gòu)，才能在未來十年實(shí)現(xiàn)技術(shù)投資的真正回報(bào)。”

報(bào)告還指出，2019年境內(nèi)大型銀行在金融科技領(lǐng)域明顯發(fā)力，并開始制定符合自身需求的金融科技發(fā)展規(guī)劃，通過設(shè)立金融科技公司、金融研究院等，快速推動(dòng)金融科技的轉(zhuǎn)型，部分銀行也發(fā)布了金融科技成果，利用金融科技的投入進(jìn)一步助推其盈利能力，獲得更多投資者的認(rèn)可。銀行結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)制定差異化的發(fā)展路徑，或?qū)⒊蔀楂@取更高市場(chǎng)估值的出路。

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