作者：不良掘金蛙

來(lái)源：不良掘金蛙（ID：buliangjuejinwa002）

首先什么是不良資產(chǎn)？其實(shí)是一個(gè)比較泛化的概念，它主要包括但不限于銀行不良資產(chǎn)、政府不良資產(chǎn)、各機(jī)構(gòu)/企業(yè)事業(yè)資金的不良資產(chǎn)等等。

通常我們講的不良資產(chǎn)是狹義上的，一般是指金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)，更多的是銀行的不良債權(quán)。1998年以后我們國(guó)家將資產(chǎn)進(jìn)行“五級(jí)分類”，分別是正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。而后三類次級(jí)、可疑、損失就是銀行的不良資產(chǎn)。但其實(shí)五級(jí)分類中賬面風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)偏差最大的是關(guān)注類。

銀行處置不良資產(chǎn)的手段也有很多，比如證券化、轉(zhuǎn)讓、核銷(xiāo)、債轉(zhuǎn)股、清收等等。當(dāng)然也有一些其他的方法，咱就不在這說(shuō)了，央媽和銀保爸爸威武！在這些處置方法中最有效或者說(shuō)最見(jiàn)效的就是轉(zhuǎn)讓，其次是證券化。關(guān)于一級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓的故事，以后有時(shí)間我在叨叨給大家聽(tīng)。

銀行自己本身是有處置部門(mén)的，叫資產(chǎn)保全部（也有叫風(fēng)險(xiǎn)部門(mén)或者其他名字的）它的目的在于維護(hù)資產(chǎn)安全、防止資產(chǎn)流失。一旦銀行發(fā)生不良，資產(chǎn)保全部要根據(jù)具體情況進(jìn)行清收、訴訟、查封等措施。既然銀行有專門(mén)處置部門(mén)。

為什么銀行的不良資產(chǎn)處置還要轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司呢？個(gè)人覺(jué)得以下幾個(gè)原因還是靠譜的。

第一、占用流動(dòng)資金，按照監(jiān)管規(guī)定銀行要對(duì)不同“五級(jí)分類”的貸款提取準(zhǔn)備金的，從關(guān)注到損失越來(lái)越高，直到提取貸款本金的100%。簡(jiǎn)單來(lái)講你一個(gè)沒(méi)點(diǎn)，銀行還得搭一個(gè)。借給您100塊錢(qián)，一毛利息沒(méi)收回，還得搭100進(jìn)去。一旦轉(zhuǎn)讓雖然損失一部分本金，但釋放出來(lái)對(duì)應(yīng)的準(zhǔn)備金。增加了銀行的可用資金。

第二、盈利模式限制，銀行本身主要的盈利模式是利差或者叫息差。它的重心和政策導(dǎo)向絕大部分都是在授信放款端的，處置不良回現(xiàn)積極度就不高。同時(shí)也導(dǎo)致處置方法有很大限制，比如抵債經(jīng)營(yíng)。銀行能接的非常非常少，有的行甚至根本就不允許接物權(quán)。

第三、處置成本過(guò)高，這里成本主要是人力成本和時(shí)間成本。本身不良資產(chǎn)近年來(lái)存量一直在增加，有興趣的可以去央媽的網(wǎng)站查一下。銀行的人手根本不可能支撐自己處置這么多的不良資產(chǎn)，所以會(huì)有委外的產(chǎn)生，委托律所，委托第三方催收。再有處置周期太長(zhǎng)，不如直接轉(zhuǎn)讓給持牌AMC，用“空間換時(shí)間”。而且不用承擔(dān)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，比如即將呼之欲出的個(gè)人破產(chǎn)法，比如各種“會(huì)議”“紀(jì)要”的規(guī)定。

第四、專業(yè)受限，銀行在其他金融活動(dòng)中是專業(yè)的，但從前三點(diǎn)也能看出來(lái)，投入在不良資產(chǎn)處置的人力、物力相對(duì)于AMC來(lái)講專業(yè)度還是有差距的。

第五、形象受限，金融業(yè)最大的資產(chǎn)其實(shí)是良好的信譽(yù)，而銀行非常注重自身形象的維護(hù)，直接追債。天天給債務(wù)人打電話討要欠款（你們大部分人接到的都是第三方催收公司）。不利于銀行維護(hù)樹(shù)立“良好信譽(yù)，安全保障”的自身形象。

以上就是個(gè)人總結(jié)的一些銀行轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的原因，至于肯定會(huì)有人問(wèn)，那為什么寧愿打折賣(mài)也不給債務(wù)人減免？個(gè)人覺(jué)得吧，數(shù)量太大對(duì)銀行“釋放”撥備毫無(wú)影響。再有就是一旦開(kāi)了這個(gè)口子，給張三免了，李四是不是也要免，后面會(huì)有無(wú)窮無(wú)盡的類似事件，而且最后受傷害的一定還是普通民眾，為什么呢？說(shuō)一句大咖曾經(jīng)說(shuō)過(guò)的話吧，法律讓社會(huì)更自由。

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場(chǎng)。

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原標(biāo)題： 為什么銀行打折轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)？