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信保新規(guī)·消金重塑--消金漫談新規(guī)解讀

消金漫談

2020-05-20 11:54 3715 0 0

偶然是必然的，黑天鵝是行業(yè)逃不脫的墨菲法則。x0a保險(xiǎn)信保業(yè)務(wù)虧損只是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)序曲的浪漫悲歌。

作者：消金漫談

來(lái)源：消金漫談（ID：cf-talk）

回眸·盤點(diǎn)

未來(lái)某年，當(dāng)消金同業(yè)們齊聚一堂，回顧2020年5月，必定會(huì)感慨這夏至未至的5月，隨風(fēng)入夜，潤(rùn)物無(wú)聲地重塑了中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)。

回顧過(guò)去兩周的監(jiān)管動(dòng)態(tài)：

2020年5月8日，星期五，《信托公司資金信托管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。

2020年5月9日，星期六，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。

2020年5月19日，星期二，《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》正式發(fā)布實(shí)施。

如此監(jiān)管，不可謂不勤政。

如此機(jī)構(gòu)，不可謂不緊張。

如此行業(yè)，不可謂不震動(dòng)。

三份文件，踩著兩會(huì)的步點(diǎn)接踵而至，從不同的角度闡明銀保監(jiān)對(duì)肅清金融市場(chǎng)亂象的決心。

作為金融的子行業(yè)，消費(fèi)金融在整個(gè)中國(guó)金融市場(chǎng)中的絕對(duì)值占比不大，但特殊時(shí)期，可負(fù)重前行，持非凡使命，誠(chéng)前景可期。

存量角度，廣義的消費(fèi)金融資產(chǎn)在2020年初已經(jīng)突破5萬(wàn)億，通過(guò)助貸、聯(lián)合貸業(yè)務(wù)形成的資產(chǎn)超過(guò)2萬(wàn)億。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，大多數(shù)助貸業(yè)務(wù)設(shè)有增信條款，信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)產(chǎn)品備案、監(jiān)管對(duì)口、形式合規(guī)，承載巨量消金資產(chǎn)。

增量角度，將信用卡計(jì)算在內(nèi)，廣義的消費(fèi)金融資產(chǎn)在2020年將突破13萬(wàn)億。中國(guó)境內(nèi)（包括港澳臺(tái)）的6家國(guó)有大型銀行、12家股份制銀行、134家城商行、1478家農(nóng)商行，19家民營(yíng)銀行、25家消費(fèi)金融公司中，依然有為數(shù)不少的機(jī)構(gòu)渴望通過(guò)助貸、聯(lián)合貸獲得業(yè)務(wù)發(fā)展。

增長(zhǎng)能掩蓋大多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)，但天道輪回，周期有序。

偶然是必然的，黑天鵝是行業(yè)逃不脫的墨菲法則。

保險(xiǎn)信保業(yè)務(wù)虧損只是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)序曲的浪漫悲歌。

消金漫談，本次從實(shí)操視角，聚焦消金助貸、聯(lián)合貸業(yè)務(wù)，對(duì)《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》進(jìn)行有重點(diǎn)的解讀與展望。

解讀·內(nèi)參

? 業(yè)務(wù)邊界

新規(guī)明確融資性信保業(yè)務(wù)指保險(xiǎn)公司為借貸等融資合同的履約信用風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)保障的信保業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)邊界明確、適度，符合市場(chǎng)實(shí)操，涵蓋所有現(xiàn)行及潛在業(yè)務(wù)。

? 營(yíng)業(yè)要求

新規(guī)第四條：

1.近兩季度核心償付能力充足率≥75%，且綜合償付能力≥150%。

2.建立保前、保后業(yè)務(wù)系統(tǒng)，獨(dú)立風(fēng)控管理系統(tǒng)，業(yè)務(wù)接入人民銀行征信系統(tǒng)。

新規(guī)明確了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)信保業(yè)務(wù)的償付能力最低限額，極大地提高了信保業(yè)務(wù)的系統(tǒng)、風(fēng)控與征信接入要求，直接提高保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成本。可能導(dǎo)致增量增信模式助貸業(yè)務(wù)暫停。

? 承保限額

新規(guī)第五條：

1.信保業(yè)務(wù)自留責(zé)任余額≤上季度末凈資產(chǎn)10倍。

2.非專營(yíng)性保險(xiǎn)公司信保業(yè)務(wù)自留責(zé)任余額≤上季度末凈資產(chǎn)4倍。豁免情況，可提高至6倍。

3.承保單個(gè)履約義務(wù)人自留責(zé)任余額集中度設(shè)上限。

新規(guī)從風(fēng)控角度控制業(yè)務(wù)余額上限，同時(shí)從集中度角度限制集中度上限。在實(shí)際操作中，已經(jīng)開(kāi)展信保業(yè)務(wù)的部分保險(xiǎn)公司已經(jīng)超過(guò)該上限，對(duì)于該類保險(xiǎn)公司消化存量有較大壓力。對(duì)新增信保業(yè)務(wù)空間挑戰(zhàn)巨大。

P.S. 對(duì)新規(guī)第四條和第五條，設(shè)6個(gè)月過(guò)渡期，期間余額不得超過(guò)新規(guī)實(shí)施日余額。過(guò)渡期滿后，未能達(dá)標(biāo)的，不得開(kāi)展融資性信保業(yè)務(wù)。

? 業(yè)務(wù)紅線

新規(guī)第六條，大多數(shù)條款與消金業(yè)務(wù)無(wú)直接關(guān)聯(lián)，實(shí)操中只有一條對(duì)某些集團(tuán)金融機(jī)構(gòu)的影響極大：保險(xiǎn)公司不得承保控股股東、實(shí)際控制人、子公司以及其他關(guān)聯(lián)方的資金融入業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)以上禁止條款將影響數(shù)千億規(guī)模的消金助貸業(yè)務(wù)。

新規(guī)第七條，不得存在以下經(jīng)營(yíng)行為：

承保損失已確定的業(yè)務(wù)。本條直接將金融機(jī)構(gòu)借助保險(xiǎn)處置不良資產(chǎn)的業(yè)務(wù)禁止。實(shí)際上，金融機(jī)構(gòu)為存量不良資產(chǎn)直接購(gòu)買保險(xiǎn)代償，本身有較大合規(guī)瑕疵。
承保拆分保單期限或金額的業(yè)務(wù)。因一年期以上保險(xiǎn)產(chǎn)品需上報(bào)監(jiān)管核準(zhǔn)，一年期（含）以下業(yè)務(wù)僅需報(bào)備，該條款直接禁止業(yè)務(wù)期限、金額拆分。結(jié)合《互聯(lián)網(wǎng)貸款新規(guī)》，未來(lái)貸款期限以12月內(nèi)短期為主，長(zhǎng)期對(duì)消金助貸影響并不大。

? 內(nèi)控管理

新規(guī)第三章對(duì)保險(xiǎn)公司內(nèi)控管理作出全流程、細(xì)致化的要求，尤其是對(duì)保險(xiǎn)公司在信保業(yè)務(wù)的反欺詐、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資金流監(jiān)控、第三方數(shù)據(jù)對(duì)接的要求，直接提高了保險(xiǎn)公司開(kāi)展信保業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本，導(dǎo)致保險(xiǎn)費(fèi)用將大幅提高，對(duì)保險(xiǎn)模式下新增助貸、聯(lián)合貸利潤(rùn)分成造成巨大挑戰(zhàn)。

同時(shí)，要求保險(xiǎn)公司與被保險(xiǎn)人建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，意在說(shuō)明保險(xiǎn)公司只能在一定程度上對(duì)消金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，不得保險(xiǎn)兜底，被保險(xiǎn)人須要承擔(dān)一定比例風(fēng)險(xiǎn)。

后浪·展望

金融同業(yè)的眼光，涌動(dòng)渴望

激蕩的消費(fèi)金融積攢十年的雨露風(fēng)霜

所有的蓬勃、曲折、回轉(zhuǎn)和創(chuàng)新

像是專門為今天準(zhǔn)備的禮物

行業(yè)向穩(wěn)、技術(shù)向善、監(jiān)管向嚴(yán)

市場(chǎng)過(guò)熱的風(fēng)險(xiǎn)，被層層打開(kāi)

可以看透周期

扎實(shí)地構(gòu)建獲客渠道，提高風(fēng)控能力

回顧走過(guò)的彎路，向遙遠(yuǎn)的前方再出發(fā)

新來(lái)的入局人，剛拿到牌照你們就已經(jīng)胸有成竹

諸多互金早早入局，卻未識(shí)別行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)