哪些行業(yè)需要銀行費(fèi)心支持

幾年前，某大行前行長(zhǎng)戲言“銀行也是弱勢(shì)群體”。這里面的意味值得仔細(xì)咂摸，言下之意，銀行在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，必須平衡好盈利與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，有時(shí)候?yàn)榱酥С謱?shí)體經(jīng)濟(jì)，必須要對(duì)不良率有一定的容忍度，故銀行不良率不可忽視。

基于銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，我們先對(duì)全國(guó)性銀行2019年不良狀況勾勒個(gè)大致框架：

六大行的不良余額為8959億元，其中：次級(jí)類(lèi)占比40.75%，可疑類(lèi)占比42.49%，損失類(lèi)占比16.76%。

12家股份行的不良余額為4805億元，其中：次級(jí)類(lèi)占比43.64%，可疑類(lèi)占比34.47%，損失類(lèi)占比21.89%。

大行的不良貸款率為1.38%，股份行為1.64%。

截至去年末，全國(guó)性銀行不良余額合計(jì)約13764億元。我們選取了有詳細(xì)數(shù)據(jù)載明的年報(bào)，看看這近1.38萬(wàn)億元的不良貸款，主要生成在哪些行業(yè)、哪些區(qū)域，速度有沒(méi)有放緩？

哪些行業(yè)不良率高？

制造業(yè)、批發(fā)零售、住宿餐飲是大頭。按行業(yè)統(tǒng)計(jì)了工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行的公司類(lèi)貸款不良分布。首先要特別強(qiáng)調(diào)的是：有一些大行繼續(xù)堅(jiān)持比同業(yè)更嚴(yán)格審慎的資產(chǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，例如農(nóng)行將逾期20天以上的公司類(lèi)貸款全部納入不良，其逾期貸款與不良貸款的比值為98%。

從不良余額上看：制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、租賃服務(wù)業(yè)是國(guó)有大行公司類(lèi)不良貸款余額增加的主要來(lái)源，因?yàn)樗鼈円彩琴J款權(quán)重位居前列的行業(yè)。但從不良率來(lái)看，批發(fā)零售、制造業(yè)、住宿餐飲依次是三大不良率最高的行業(yè)。

工行去年投向批發(fā)和零售業(yè)的貸款占比只有4.7%，但這部分不良貸款率高達(dá)10.45%，為全行業(yè)最高；而其全行不良率之所以較上年有所降低，主要就是由于該行在去年收縮了對(duì)該領(lǐng)域的貸款投入額度。

此外，農(nóng)行和交行對(duì)批發(fā)零售業(yè)的貸款占比分別為20.5%和4.17%，該領(lǐng)域貸款不良率分別高達(dá)9.83%和5.24%，均為這兩家銀行的不良率最高值。建行的批發(fā)零售貸款占比為3.3%，不良率5.24%，為不良第二高的行業(yè)。

制造業(yè)是國(guó)有大行陣營(yíng)不良率第二高的行業(yè)：農(nóng)行的制造業(yè)不良率5.06%，為該行第二高；交行的制造業(yè)不良率為4.11%，為該行第二高；建行的制造業(yè)不良率為全行最高，達(dá)到6.6%。

住宿餐飲業(yè)是大行不良率第三高行業(yè)：工行該行業(yè)的不良率高達(dá)8.1%；交行在該行業(yè)不良率高達(dá)3.26%。

當(dāng)然，也有讓銀行稍微“省心”的行業(yè)：交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)。工行在交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)貸款領(lǐng)域的貸款投入最大，高達(dá)24.9%，但是不良率僅有0.82%；農(nóng)行在這一領(lǐng)域投放占比為8.5%，不良率只有0.77%；建行和交行在這一行業(yè)不良率表現(xiàn)稍高，但也分別只有1.67%和1.36%。

哪些區(qū)域包袱重？

從地域分布來(lái)看，工行、建行、農(nóng)行以及交行這四家國(guó)有大行的不良貸款余額和不良率發(fā)生較高的區(qū)域?yàn)闁|北地區(qū)、中西部地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)。一個(gè)好消息是——長(zhǎng)三角的不良正在出清。

最受偏愛(ài)的長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲，既是國(guó)有大行信貸投放最多的地區(qū)，也是不良率發(fā)生較低的地區(qū)。

記者統(tǒng)計(jì)年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行在長(zhǎng)江三角洲地區(qū)的公司類(lèi)貸款占比分別為18.6%、17.24%、15.6%，而在該地區(qū)的貸款不良率分別僅為0.83%、1.00%、0.98%；在珠江三角洲地區(qū)的公司類(lèi)貸款占比分別為14.0%、15.49%、9.0%，而在該地區(qū)的貸款不良率分別僅為1.01%、1.07%、0.79%。

經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、不良率低，意味著“性?xún)r(jià)比高”。

招商銀行年報(bào)顯示，該行針對(duì)各區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)及客群差異，對(duì)各地分支機(jī)構(gòu)實(shí)行差異化的風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)督導(dǎo)管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高地區(qū)提高授信準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、動(dòng)態(tài)調(diào)整業(yè)務(wù)授權(quán)。截至2019年末，該行在中部地區(qū)、珠江三角洲以及西部地區(qū)貸款余額占比上升，其余區(qū)域貸款余額占比下降。

但不可忽視的是，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行更為“敏感”。

以郵儲(chǔ)銀行為例，該行2019年不良貸款增加較多的兩個(gè)區(qū)為西部地區(qū)和長(zhǎng)江三角洲，不良貸款余額分別較上年末增加41.24億元和11.41億元。

另外從已公布年報(bào)的股份行數(shù)據(jù)看，其在長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲以及環(huán)渤海地區(qū)的貸款投放比例位居前例，但不良的表現(xiàn)有所差異。例如，浙商銀行2019年末的不良貸款率1.37%，比上年末上升0.17個(gè)百分點(diǎn)，其中不良貸款規(guī)模較大的地區(qū)為長(zhǎng)三角地區(qū)。

再如，中信銀行2019年的不良貸款增量地區(qū)中，珠三角地區(qū)增加最多，為48.20億元，不良貸款率上升0.69個(gè)百分點(diǎn)，其次才是西部地區(qū)。

對(duì)此，中信銀行在其年報(bào)中表示，不良貸款區(qū)域分布變化的主要原因：一是珠三角、西部等地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)暴露增加較多，特別是部分客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，致使該地區(qū)不良貸款增加較多。二是長(zhǎng)三角等地區(qū)經(jīng)過(guò)積極處置，存量不良得到一定化解，同時(shí)新增不良增速放緩，不良貸款出現(xiàn)下降。