作者：政信三公子

來源：政信三公子

大家好，我是三公子。

今天先聊幾句白銀，覺得無聊可以直接跳到第二部分，潮汕過年體會。

（一）

認(rèn)知星球聊白銀，有會員說：

誰輸誰贏未定，3月份見分曉。

他覺得3月交割會有逼空行情。

咱們展開聊一下。

首先，為什么3月交割會逼空？

這個問題由kimi解答：

①庫存告急。

總庫存↓可交割↓租賃利率↑。

②支持逼空的條件成熟。

庫存枯竭速度超預(yù)期、結(jié)構(gòu)性供需失衡、市場行為已經(jīng)恐慌、高交割趨勢...

其次，為什么沒有強(qiáng)勢反彈？

邏輯上存在悖論：

如果3月交割會出現(xiàn)逼空行情，

為啥都2月15號了還不強(qiáng)勢反彈？

kimi的解釋是：

史詩級逼空行情，

已經(jīng)提前反應(yīng)過了。

換句話說：

短期內(nèi)大地震已經(jīng)發(fā)生了，

3月份的余震不會很劇烈了。

再直白點(diǎn)說：

90以上進(jìn)場的人，

短期內(nèi)或許很難解套了。

只能繼續(xù)等長期趨勢轉(zhuǎn)好。

第三，怎么看長期趨勢呢？

①工業(yè)需求為主。

供需有缺口，但也未必緊迫。

市場的恐慌更多的來自于預(yù)期。

②恐慌預(yù)期來自于哪里？

來自于光伏發(fā)展帶來的供給不足，

如AI太空算力基礎(chǔ)設(shè)施需要光伏。

第四，技術(shù)替代速度快嗎？

雖然遠(yuǎn)期看供不應(yīng)求：

但如果光伏企業(yè)被銀價(jià)暴漲坑過之后，抓緊進(jìn)行技術(shù)替代，降低白銀需求？

如果技術(shù)替代速度夠快，

白銀的恐慌預(yù)期就要被證偽。

kimi來回答替代技術(shù)的種類：

簡單匯總成表格：

銀包銅漿已量產(chǎn)，純銅漿小批量量產(chǎn)，銅電鍍（不含銀）GW級量產(chǎn)啟動...

我不懂技術(shù)，只分享一下邏輯↑

（二）今年在潮汕過年。

老城區(qū)的馬路不寬而人又太多：

騎電動車是潮汕出行的正確方式。

路邊常有一群人擠著打車，

打開打車軟件看到排隊(duì)50+，

我的心里美滋滋，

一扭油門嗖～就跑了。

下圖是我租的電動車，

體面哪有便利來的實(shí)用？

注：后座箱子里裝著甘草水果、油柑汁、外套、剛從田里摘的草莓，還有一袋捉來當(dāng)寵物養(yǎng)著的螞蚱。

潮汕的另一個好處是能放煙花爆竹。

北京嚴(yán)禁放煙花爆竹，萊德隊(duì)長的摔炮都是老家在河北的叔叔阿姨帶來的。

進(jìn)京查的嚴(yán)，每次過年只能螞蟻搬家一點(diǎn)點(diǎn)運(yùn)，萊德隊(duì)長很珍惜可以放一年。

夏天晚上在公園扔摔炮可太得意了：

成就感不來自于價(jià)格，而是稀缺。

所以每次問萊德隊(duì)長過年去哪兒：

他的第一個問題就是能放加特林嗎？

潮汕的加特林30元/支真便宜！

在西雙版納要60元/支，在陵水要90元/支，在三亞最貴竟然要120元/支。

那還說啥呢？我買了1000塊錢的，這次要放個痛快，噠噠噠噠噠噠！

注：文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表資產(chǎn)界立場。

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原標(biāo)題： 加特林指數(shù)